История IPO Программа «Народное IPO»

Программа первичного размещения акций (IPO) дочерних и зависимых организаций Фонда на рынке ценных бумаг (программа «Народное IPO») разработана во исполнение поручений первого президента РК Н.А.Назарбаева.

Программа разработана в интересах граждан Казахстана и направлена на обеспечение возможности для населения приобрести акции ведущих отечественных компаний, получив возможность личного участия в экономическом росте страны.

Данная программа также способствовала развитию казахстанского рынка ценных бумаг и экономики страны за счет привлечения сбережений населения на рынок капитала, повышения финансовой грамотности населения и обеспечения необходимых условий для выхода на фондовый рынок широкого круга государственных и частных компаний.

Первым в рядах участников «Народного IPO» cтала компания «КазТрансОйл», вышедшая на публичные торги в 2012 году. В рамках IPO компания вывела 38 463 559 простых акций по цене 725 тенге за единицу, которые можно было приобрести по подписке. В покупке акций участвовали граждане РК, а также казахстанские накопительные пенсионные фонды.

В ходе подписки в период с 6 ноября по 5 декабря 2012 года, поступило 34 687 заявок на общую сумму 59,4 млрд тенге. Спрос превысил предложение более чем в 2 раза.

В результате распределения акций среди подавших заявки инвесторов удовлетворено 34 687 заявок на сумму 27,8 млрд тенге, в том числе 34 676 заявок, поступивших от граждан РК.

Таким образом, на розничных инвесторов пришлось 79,1% от размещаемых акций.

Заявки накопительных пенсионных фондов удовлетворены пропорционально указанным в заявках объемам в размере 15,3% от заявленного спроса.

Первичное размещение акций АО «КазТрансОйл» в рамках программы «Народное IPO» продемонстрировало высокий уровень интереса к инвестированию в акции со стороны населения и казахстанских пенсионных фондов.

18 декабря 2014 года прошло первичное размещение простых акций KEGOC в рамках программы «Народное IPO». Акции компании можно было приобрести методом подписки.

Общее количество поданных заявок на покупку акций KEGOC составило 41 997 штук на общую сумму 16,6 млрд тенге, тогда как максимальный объём размещения определён в размере 13,1 млрд тенге. Таким образом, спрос превысил предложение на 27%.

Заявки розничных инвесторов полностью удовлетворены на общую сумму 9,4 млрд тенге, заявка маркет-мейкера АО «Halyk Finance» удовлетворена полностью на 202 млн тенге, заявка АО «ЕНПФ» - на сумму 3,4 млрд тенге. Таким образом, доля розничных инвесторов в общем объеме размещения составила 72,15%, маркет-мейкера 1,54% и АО «ЕНПФ» 26,31%.  

Количество заявок от розничных инвесторов, поданных в пределах 14 тыс. штук акций, составило 41 965 штук или 99,92% от всех заявок розничных инвесторов. При этом средняя сумма заявки в рамках указанного лимита составила 428,5 тысяч тенге.

Наиболее активными брокерами по объему поданных заявок стали «Казпочта» - 13 152 заявок на 2,665 млрд. тенге (28,1%), «Freedom Finance» - 18 787 заявок на 2,428 млрд. тенге (25,6%), «BCC Invest» - 479 заявок на 1 215 млрд. тенге (12,8%).

Вторая волна приватизации

Вторая волна приватизации стала продолжением программы «Народного IPO». Ее концепция отображена в важнейших стратегических документах страны – «Стратегии Казахстан - 2050» от 14 декабря 2012 года и «Казахстанский путь-2050» от 17 января 2014 года. 

Правительство приступило к утверждению Комплексного плана приватизации на 2014-2016 годы, главной целью которого стало сокращение государственного участия в предпринимательской деятельности. В этот же период определен перечень организаций, подлежащих дальнейшей приватизации.

Позднее план актуализирован, дополнен и преобразован в Комплексный план приватизации на 2016-2020 годы (утвержден постановлением Правительства Республики Казахстан от 30 декабря 2015 года). Комплексный план приватизации на 2016-2020 годы исполнен полностью.


В рамках Комплексного плана приватизации, было принято решение передать часть пакета акций АО «НАК «Казатомпром» в конкурентную среду путем проведения IPO.

В ноябре 2018 года АО «Самрук-Қазына» было успешно осуществлено IPO (Initial Public Offering) АО «НАК «Казатомпром» в размере 14,92% или 38 694 708 штук акций и глобальных депозитарных расписок с двойным листингом на Лондонской фондовой бирже (LSE) и бирже Astana International Exchange (AIX) Международного финансового центра «Астана».

В результате данного публичного размещения порядка 86% предложенного пакета акций АО «НАК «Казатомпром» было размещено на LSE и около 14% – на AIX. Цена предложения составила $11,6 за глобальную депозитарную расписку (далее – ГДР) и 4 322,74 тенге за акцию.

В 2019 и 2020 годах АО «Самрук-Казына» было проведено SPO (Secondary Public Offering) АО «НАК «Казатомпром» на LSE и AIX путем ускоренного сбора заявок (Accelerated Book Building):

- в сентябре 2019 года вторично размещено 3,8% или 9 863 021 акций в виде ГДР, из которых порядка 51% - на AIX и 49% - на LSE, цена предложения составила $13 за ГДР.

- в июне 2020 года дополнительно размещено 6,28% или 16 281 423 акций и ГДР, из которых около 35% - на AIX и 65% - на LSE, цена предложения составила KZT 5 230,81 за акцию и $13 за ГДР.

В результате вышеуказанных размещений (IPO, SPO), доля акций АО «НАК «Казатомпром», принадлежащих АО «Самрук-Қазына», составляет 75%, в свободном обращении находится 25% выпущенных акций.

С момента начала подготовки АО «НАК «Казатомпром» к IPO Компания усилила акцент на развитии корпоративного управления и деятельности в области ESG. Значительного качественного роста достигли процессы соблюдения прав и защиты интересов акционеров, деятельности Совета директоров и исполнительного органа, а также процессы прозрачности и раскрытия информации в соответствии с требованиями фондовых бирж. Также, в рамках подготовки к IPO Советом директоров АО «НАК «Казатомпром» был утвержден Кодекс этики и комплаенс.

АО «НАК «Казатомпром», как публичная компания, применяет передовые практики корпоративного управления, что положительно сказывается на поддержании Компании в постоянной готовности отвечать требованиям рынка и международным стандартам. Развитие корпоративное культуры подтверждается последней диагностикой системы корпоративного управления независимым консультантом, проведенной по инициативе АО «Самрук-Қазына» (за период 2020-2021 годы), по итогам которой АО «НАК «Казатомпром» был присвоен рейтинг корпоративного управления «А»

В целях реализации поручения Президента Токаева по сокращению присутствия государства в экономике в конце 2020 года Правительством РК принят новый Комплексный план приватизации на 2021-2025 гг. (утвержден постановлением Правительства Республики Казахстан от 29 декабря 2020 года). В плане определены новые сроки приватизации активов. Так, приватизации подлежат 8 крупных активов АО «Самрук-Қазына» путем вывода на IPO/SPO или продаже стратегическим инвесторам, еще 17 активов подлежат передаче в конкурентную среду иными способами в период с 2021 по 2025 годы.