IPO (Initial Public Offering) – это первое публичное размещение акций компании, называемое так же эмиссией. Компания — эмитент впервые выпускает свои акции на рынок, и их покупает широкий круг инвесторов.

IPO даёт возможность компании привлечь значительные финансовые ресурсы у различных инвесторов на достаточно выгодных для себя условиях. Инвесторы же получают небольшую "долю" бизнеса компании и фактически становятся совладельцами этой компании.

После выхода на биржу меняется статус компании — из частной, она становится публичной, а ее акции свободно торгуются на бирже и могут быть куплены кем угодно.

SPO (Secondary Public Offering) – публичное размещение акций, которые принадлежат уже существующим акционерам. Как правило, создателям компании или венчурным фондам.

SPO – это предложение уже существующих, принадлежащих кому-то акций, взятых со вторичного рынка. Как правило, через SPO продают свои ценные бумаги либо создатели компании, то есть изначальные акционеры, либо венчурные фонды, которые таким способом фиксируют свою прибыль.

SPO, в отличие от IPO, не влияет на размер уставного капитала компании. Но в то же время такое размещение все равно делает компанию публичной, то есть такой, чьи акции свободно обращаются на рынке ценных бумаг. Кроме того, возрастает число акционеров, что делает акции ликвидными.

Приватизация - это часть процесса разгосударствления экономики, предполагающего переход от преимущественно государственно-директивного регулирования производства к его регулированию на основе рыночных механизмов.

Приватизация проводится в целях упрочения основ рыночной экономики, и основная идея этой программы - придать импульс дальнейшему развитию частного бизнеса страны.

Список компаний, выставленных на приватизацию, можно найти на данном сайте (в разделе «Приватизация иными способами»), а также в Постановлении Правительства Республики Казахстан от 29 декабря 2020 года № 908 «О некоторых вопросах приватизации на 2021 - 2025 годы».

Список компаний, планируемых на IPO/SPO, можно найти в разделе «IPO/SPO» на данном сайте.

Передача активов Фонда в конкурентную среду, в том числе путем проведения IPO/SPO, осуществляется в соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан «О некоторых вопросах приватизации на 2021-2025 годы» №908 от 29 декабря 2020 г.

В целом, в 2022 году запланировано проведение IPO АО НК «КазМунайГаз» и АО «Эйр Астана». В 2023 году планируется проведение SPO АО «KEGOC» и IPO следующих компаний Фонда: АО «НК «Қазақстан темір жолы», АО «Самрук-Энерго» (портфель «зеленых» активов), АО «НК «Қазақстан темір жолы» и АО «НК «QazaqGaz».

Однако, точные сроки и параметры IPO/SPO данных компаний, будут определены с учетом макроэкономической ситуации, операционных и финансовых показателей самих компаний, а также условий на рынках капитала.

Фонд и компании-эмитенты в официальном порядке проинформируют общественность о сроках проведения IPO/SPO портфельных компаний Фонда в рамках проведения широкой маркетинговой кампании с покрытием населения страны для обеспечения возможности участия в сделках.

После официального объявления о запуске IPO/SPO компаний Фонда, чтобы купить акции компаний, планируемых на IPO/SPO, настоятельно рекомендуем обращаться к компаниям из списка брокеров AIX и KASE

Стоимость акций компаний формируется с учетом котировок на фондовой бирже. Как показывает практика, при размещении акций компании применяют дисконт к цене для возможности привлечения большего количества инвесторов.

При этом, необходимо отметить, что согласно законодательству, итоговое решение о размещении акций компаний Фонда на рынке ценных бумаг, а также условиях (цене, количестве, структуре) такого размещения принимает Правительство РК (как Единственный акционер Фонда).

Более подробная информация будет объявлена Фондом в официальном порядке.

Окончательного решения по площадкам проведения IPO/SPO компаний Фонда не принято. Просим дождаться официального заявления от Фонда.

Основные преимущества проведения IPO/SPO компаний Фонда: создание долгосрочной рыночной стоимости активов Фонда и портфельных компаний, улучшение стандартов корпоративного управления и операционной эффективности, появление новых источников фондирования для развития компаний, пополнение Национального фонда РК.

IPO портфельных компаний Фонда положительно повлияет на развитие отечественного фондового рынка, а также повысит инвестиционную культуру и финансовую грамотность граждан Казахстана.

Фонд планирует масштабную работу по всей стране. В каждом регионе и в большинстве крупных городов будет проведена разъяснительная работа с населением для увеличения количества розничных инвесторов. Фонд рассчитывает на поддержку со стороны акиматов, социально-предпринимательских корпораций, брокерско-дилерских организаций и других финансовых участников для проведения данной работы. Вместе с тем, сами транзакции будут структурированы с применением современных технологий. Так, Фонд рассматривает возможность подачи заявок на приобретение акций «онлайн» посредством имеющихся приложений, в том числе банков второго уровня. Представители Фонда сейчас активно взаимодействуют с локальными финансовыми организациями для внедрения данного инструмента. Таким образом, Фонд приложит все необходимые усилия для вовлечения/участия максимального количества граждан страны в качестве розничных инвесторов при проведении IPO/SPO портфельных компаний.

По плану приватизации Правительства РК на 2021-2025 годы в конкурентную среду будут переданы 25 активов группы Фонда, из которых 5 активов реализованы (АО «Востокмашзавод», ТОО «Kazakhstan Solar Siliсon», ТОО «Astana Solar», ТОО «МК «KazSilicon», АО «Каустик»), 11 активов планируется реализовать в текущем году, а оставшиеся 9 активов – в 2023-2025 годах.

Кроме того, в рамках программы реформирования Фонд совместно с компаниями расширяет список активов, включенных в текущий План приватизации, проводит анализ каждой компании на соответствие критериям включения в План приватизации, утвержденным постановлением Правительства в феврале 2022 года. По итогам указанной работы, возможны к включению в План приватизации «новые IPO-кандидаты».

При этом, важно понимать, что контрольная доля государства в стратегических активах, влияющих на вопросы национальной безопасности, будет сохранена (ГЭСы плотинного типа, станции национального значения, национальная электрическая сеть, магистральная инфраструктура и др.).

Процедура привлечения финансовых консультантов и андеррайтеров для проведения IPO/SPO портфельных компаний Фонда осуществляется в соответствии с положениями Порядка осуществления закупок АО «Самрук-Қазына» и юридическими лицами, 50 и более процентов голосующих акций (долей участия) которых прямо или косвенно принадлежат АО «Самрук-Қазына» на праве собственности или доверительного управления.

Вместе с тем, с учетом имеющихся ограничений, информация по привлекаемым консультантам не подлежит разглашению до момента публичного официального старта маркетинга с инвесторами. Ключевыми критериями для сопровождения сделок могут являться опыт и стоимость оказания услуг.

С Инструкцией покупателя и прочими полезными материалами по приватизации можно ознакомиться на данном сайте в разделе «Приватизация иными способами».

Все необходимые контакты для связи можно найти на данном сайте в разделе «Контакты».

Фонд настоятельно рекомендует доверять только официальным источникам информации: брокерам, эмитенту и заявлениям официальных лиц.